等供应链企业开启审厂工作。上述企业主要供给关节模组、执行器、精密结构件等核心机电部件。“在本次审厂前，，只是或多或少的区别。审厂将对相关产线质量、合规等方面开展评估，通过后将很快开始生产。”上述人士提到。该名产业链人士还表示，审厂工作并非网传的只在宁波展开，特斯拉该团队本次的走访工作还覆盖了杭州、上海等长三角地区的供应链企业。相关企业基本也都是特斯拉此前在
东方证券：供应链审厂释放特斯拉Optimus量产加速信号。我们看到近期特斯拉启动Optimus中国供应链量产审厂工作，叠加弗里蒙特工厂原Model S/X产线改造，马斯克目标在2026年晚些时候启动生产Optimus，释放出人形量产即将加速的信号。我们认为本轮供应商审厂属于量产前关键验证流程，将重点考核零部件一致性以及量产交付能力；此外弗里蒙特模块化产线持续安装调试，德州工厂加速建设，也将为后续小批量爬坡做好准备。从产业链视角看，上游零部件企业同步推进产能准备，人形行业量产确定性进一步抬升。
中泰证券分析指出，9月中旬特斯拉团队已赴宁波、上海等地启动新一轮供应链审厂，重点核查量产一致性与独家供应能力。人形机器人板块进入订单验证期，板块右侧信号明确。
人形机器人产业链涵盖上游核心零部件（减速器、电机、传感器、执行器）、中游本体制造与系统集成、下游应用场景（工业、服务、家庭）。特斯拉Optimus是当前全球最受关注的人形机器人项目之一，其供应链审厂标志着量产前关键验证流程启动。2026年以来，国内宇树科技、优必选、智元机器人等厂商同步推进量产节奏，整机价格从百万级拉至十万级，产业从技术突破迈向规模化商业化。
国泰海通认为，全球范围内人形机器人产业景气度持续提升，在商业化初期技术与产品迭代不断加速，国产与海外供应链优质标的有望迎来业绩释放拐点。2026年1至7月，中国出口智能仿生机器人12368台合计9.49亿元，销往95个国家和地区，长三角是出口集聚区占全国出口金额83.1%。特斯拉Cybercab正式在美国奥斯汀投入运营，小米CyberOne在柏林IFA实现海外首秀并在小米汽车工厂实现从能进工厂到能在工厂稳定干活。
万联证券指出，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。2026年是量产验证与场景落地的关键窗口，建议关注已进入或有望切入特斯拉与宇树科技供应链的核心零部件厂商，特别是在精密、执行器、等价值量大、技术壁垒高的环节。同时，价格是规模商业化的重要前提，国内企业正通过技术自研与供应链整合将整机价格从百万级迅速拉至十万级，成本优势叠加持续迭代，国产供应链有望实现从替代到引领的跨越。
万联证券－《机械设备行业：中塞联合建设机器人工厂，OpenAI将自研人形机器人》－2026年9月8日
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