设备ETF华泰柏瑞表现最为亮眼，涨幅逼近6%，位居全市场ETF首位；多只半导体相关ETF涨幅超5%。
此前受海外AI企业相关消息冲击，A股AI产业链板块上周持续回调，整体表现低迷。而在多重利好催化下，半导体等科技板块快速迎来反弹。受访人士分析，本轮科技股反弹具备产业基本面支撑，并非单纯的题材炒作。同时，若国内AI技术能够持续突破，相关赛道有望迎来阶段性行情机遇。
近一周半导体板块震荡加剧。受海外AI企业呼吁放缓AI发展节奏消息影响，市场对AI资本开支可持续性的担忧升温，带动半导体为代表的科技股大幅回调。
经过一轮调整后，资金再度回流半导体相关板块。截至9月16日收盘，Wind半导体硅片、半导体设备、光芯片等概念板块走强；申万一级行业中，指数大涨4.57%，指数上涨3.73%，当日多只、个股涨停。
ETF方面，近20只半导体相关ETF大涨超5%。其中，3只科创半导体ETF涨近6%，科创ETF华泰柏瑞涨5.98%，领涨全市场ETF；多只ETF、通信ETF以及科创芯片ETF涨超5%。
尽管科技板块近期波动加大，但已有资金提前布局半导体等科技类ETF。Wind数据显示，截至9月15日，近一个月科创50ETF成为最受资金追捧的股票型ETF，科创50ETF华夏近一个月净流入113.45亿元。此外，创业板ETF易方达、成长ETF易方达、科创半导体ETF华夏、通信ETF国泰等产品近一个月净流入规模均超20亿元。
半导体板块带动科技股强势反弹，科创板半导体设备ETF领涨全市场，排排网财富研究员张鹏远认为，这一行情向市场释放多重信号。
消息层面，工业和信息化部、国家发展改革委近日联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，提出攻关高端芯片与新型架构、突破新型存储产品、发展先进存力等。张鹏远认为，顶层设计为半导体自主可控提供长期产业背书，资金将半导体视为科技主线中确定性较高的方向之一。
其次，资金呈现“越跌越买”的布局特征。“本轮反弹前，半导体相关ETF已持续获得大额净流入，表明资金把前期调整视为布局窗口而非离场信号，ETF成为承接资金的核心工具”。
张鹏远进一步分析，AI算力扩张与存储复苏双轮驱动，全球半导体设备销售额持续增长，设备材料环节处于高景气区间，行情有产业逻辑支撑而非纯题材炒作。此外，在海外芯片板块震荡走弱的背景下，A股半导体走出独立行情，凸显了国产替代逻辑的市场认可度。
景顺长城基金经理刘力思认为，尽管海外增速边际放缓，但如果国产AI能力持续突破，相关赛道有望迎来阶段性机会。从AI产业整体发展来看，当前阶段AI供应链众多核心公司的基本面反馈均积极，CSP资本开支也仍然呈现持续增长态势，这一供给端的高景气守住了产业底线。叠加股价和估值已明显下降，从底线思维看不应过于悲观，后续重点跟踪商业化进展。
对于接下来的市场行情，中银基金最新观点认为，受宏观环境等因素影响，短期权益市场大概率仍将处于震荡状态。行业配置方面，建议适配市场温和反弹特征，保持均衡配置，重点把握周期、红利以及科技成长板块的结构性机会。
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