AI算力狂飙 光模块一年翻三倍——通信技术赛道还能上车吗？

　　第二增长曲线，2026年机会在光模块→光芯片→高速连接的国产替代链。

　　从核心逻辑分析，首先，AI算力需求验证，北美云厂商2025年资本开支突破2000亿美元，中际旭创2025年营收382亿（+60%）、净利润108亿（+109%），800G/1.6T光模块订单已批量交付；其次，国产替代深化，国内AI算力建设加速，华为昇腾/百度昆仑等国产AI芯片出货量持续增长，带动国内光模块/光芯片/高速连接器自主配套需求；此外，5G后周期+6G前奏，5G基站建设进入平稳期（2025年全国超430万个），增量空间有限；6G标准预计2027年冻结，主设备商需等待新一轮投资周期。

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