通信ETF华夏(515050)今日成交额近20亿，“连接”将成为定义AI基础设施

　　ETF华夏盘中换手12.45%，成交19.73亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至6月5日，通信ETF华夏近1周日均成交14.43亿元。从资金净流入方面来看，通信ETF华夏近3天获得连续资金净流入，最高单日获得6.50亿元净流入，合计“吸金”8.33亿元，日均净流入达2.78亿元。

　　消息面上，Marvell CEO指出财经热点，当算力与内存瓶颈逐步被突破后，“连接”将成为定义AI基础设施性能极限的关键环节，并强调从铜互连向光互连的“墙移动”趋势正在加速演进。随着AI智能体模式兴起，分布式计算对高带宽、低延迟连接的需求激增，光模块及硅光技术的重要性持续提升。LightCounting预测，2026年硅光模块市场份额将首次超过50%，标志着光通信在AI时代的核心地位进一步巩固。

　　中信证券认为，DCI（数据中心互联）产业链正经历深刻的重构：AI时代对DCI提出高密度、高带宽、低延迟及高可靠性等严苛要求，催生了对高速率相干光模块和高密度光放大器的爆发式需求，产业价值正从传统DCI时代，高度集中于下游系统厂商，向中上游的光模块、光放大器及核心光电芯片环节加速转移。国内厂商凭借成熟的制造优势和供应链协同能力，有望深度参与全球DCI供应链。

　　CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏（515050），跟踪指数CPO+概念股权重合计超80%位居全市场第一（剔除重合个股权重），其中CPO概念股权重超74%，概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、、生益科技、深南电路、等存储、PCB及覆板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、、工业富联、、天孚通信、、、华工科技，前十大合计占比63.85%。场外联接(A类：008086；C类：008087)。

　　易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，、、三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。前10大为(20.88%)、(17.89%)、(10.80%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、长芯博创、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。

　　此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。

　　红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.63%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到26年5月底，任意时间持有6个月正收益概率是71%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至84%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。通信ETF华夏(515050)今日成交额近20亿，“连接”将成为定义AI基础设施性能极限的关键环节