认为，截至今年3月，豆包大模型日均Token使用量已突破120万亿，自2024年5月以来增长1000倍。
万联证券表示，伴随AI生态的加速构建、Agent的持续爆发、AI算力需求的持续高增长，光已成为AI算力基础设施建设的核心环节，光模块、光纤光缆等光通信技术将进一步创新迭代。
东方财富Choice数据显示，自今年3月初以来，主力资金抢筹了一批光通信概念股，净买额排名前20个股总金额超170亿元。
国金证券指出，2026年全球光模块市场规模有望实现1.5–2倍增长，2027年延续高增态势；Lumentum预测磷化铟光芯片2026–2030年复合增长率达85%，上游核心器件环节成长弹性突出。技术迭代与需求扩容正推动光通信产业进入量价齐升新阶段。
LightCounting报告表示，AI集群中更大的集群规模要求每个GPU配备更多光模块（横向扩展网络最多每GPU需6个），而纵向扩展网络的带宽需求更是横向的近10倍，为光模块供应商开辟了新市场。
野村证券表示，CPO技术的成熟将推动数据中心从“可插拔光学”走向“光电融合”，最终实现功耗、成本、密度三重优化。投资视角需同时关注技术突破时点（2027H2）财经热点、供应链卡位环节（激光器/封装）、以及技术路线分歧下的生态赢家。短期看NPO过渡机会，长期押注CPO全产业链，尤其是光芯片与高端材料领域的突破性企业。光模块有望2倍增长！主力资金超百亿抢筹这些票(附股)