西方“稀土自主产能”现在跑到哪了 局部环节跑通，整链替代仍远

　　西方国家近年来开始寻求稀土自主，美国、欧洲、澳大利亚和日本等国通过提供补贴、贷款、最低价格保证、长期承购合同以及国防采购等方式，在中国以外建立从矿山到磁体的自主供应链。本文梳理了截至2026年8月25日公开可识别的60家海外企业及其81个项目及产品线，以了解非中国稀土产业链的建设进展。

　　稀土包括17种稀有元素，分为轻稀土和重稀土两大类。轻稀土主要指镧、铈、镨、钕、钷、钐和铕，重稀土则包括钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪和钇。稀土产业链涉及四个主要环节：矿石采选、单一元素氧化物分离、金属与合金制备、磁体制作。回收是另一条支线，可以将生产边角料和报废磁体再生为合金粉或重新分离为氧化物。

　　轻稀土中镧和铈用量大，主要用于催化、抛光、玻璃和化工领域；镨和钕则是钕铁硼磁体的主要成分。重稀土中的镝和铽虽然用量较小，但能提高磁体的耐高温和抗退磁性能。镨、钕、镝、铽是非中国稀土产业链投资的重点方向。

　　根据国际能源署（IEA）的数据，2025年全球镨、钕、镝和铽四种磁性稀土矿产量约8.0万吨，中国约占59%；若排除缅甸等实际进入中国加工体系的矿源，严格意义上的非中国采矿占比约为25%。在分离精炼环节，中国占84%；到烧结永磁体环节，中国占94%。越往下游，中国境外的份额越小。