超六成百亿基金未达盈利中线 持有人体验分化显著

  买基金最怕的是净值涨了,自己却没赚到。公募基金半年报首次强制披露“盈利投资者数量占比”,将过去只存在于社交平台上的“晒收益”“晒亏损”,变成了一组可量化、可比较的公共数据。

  Wind数据显示,在披露了相关数据的产品中,盈利投资者数量占比的中位数达92.52%,超半数产品让绝大多数人盈利;但在汇聚海量散户的百亿级主动权益基金中,仅有不足四成跑赢这一中位数。从这份“基民赚钱成绩单”来看,部分明星基金经理的代表作,投资者盈利占比甚至仅在两成左右。更值得玩味的是,一些净值大涨的产品,仍有四分之一投资者亏损;而部分收益平淡的基金,反而让多数人落袋为安。这一指标的强制披露,被业内视为推动行业从“规模驱动”向“投资者中心”转型的重要一步,对基金公司而言,这既是压力,也是方向标。

  盈利投资者数量占比是指该基金在过去一年内,盈利投资者人数占投资者总人数的比例。其中,盈利投资者人数定义为区间净收益不小于零的投资者人数;而投资者总数包含该期间持有过基金份额满7天的全部用户,不仅仅是现在还在持有的人。从全行业整体维度来看,公募基金整体盈利氛围十分浓厚。Wind数据显示,在已披露该项数据的5620只基金产品(仅计算初始基金)中,盈利投资者数量占比的中位数高达92.52%。其中,盈利占比突破90%的产品共计3122只,占全部披露产品的近56%,超半数基金能够让绝大多数持有人实现正收益。

  作为公募行业的“顶流产品”,百亿级主动权益基金汇聚了海量散户资金,其持有人盈利体验是行业口碑的核心缩影,相关状态备受市场关注。目前,有68只百亿主动权益基金披露了该数据,其中仅有27只产品盈利投资者数量占比超过92.52%的行业中位数,占比不足四成。这意味着,超六成百亿顶流产品,持有人盈利水平未能跑赢行业中位数水平。

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