全国性个人住房贷款财政贴息政策将于10月1日正式实施。9月30日，六大国有银行相继发布公告，宣布落实居民购房贷款财政贴息新政，对符合条件的贷款推行“免申即享”服务。中国银行当日晚间发布个人住房贷款财政贴息政策常见问题答疑，明确贴息标准、适用客户范围及申请流程。
此次新政的核心在于让利主体的转换。在不触动银行合同利率、不挤压银行净息差的前提下，借款人实际利率直降约1个百分点。市场分析认为，这一模式以财政让利替代银行让利，或将重塑楼市信贷调控逻辑，为银行按揭业务托底纾困。业内专家提示，新政落地需严防“阴阳合同”骗补及银行低价内卷等风险，不同类型银行受益程度可能不同。
以往降低居民购房成本的措施几乎均直接体现为银行资产收益率下降。此次新政改变了这一格局。招联首席经济学家董希淼表示，贴息由财政承担约1个百分点利息，借款人实际利率降至约2%，但银行合同利率未被触动，相当于定向降息而成本不由银行承担。克而瑞研究中心认为，以财政资金直接承担个人住房贷款利息，在贴息期内、可贴息本金范围内，效果等同于对符合条件的首套贷款定向降息100BP，但成本由财政而非银行体系承担，本质上是“变相降息、财政买单”。
财政接棒的背后，是银行息差经营压力的持续凸显。金融监管总局数据显示，2026年二季度商业银行净息差为1.41%，仍处历史低位。与此同时，自2025年5月调降10个基点后，LPR已连续16个月保持不变，银行通过利率让利释放信贷空间已十分有限。
在执行层面，各大行全面简化业务流程。贷款办理时，银行将根据购房者所购房屋面积、总价、是否为首套住房等条件进行初步判断。符合条件的购房者签署知情确认书后，银行将在贷款发放、正常还贷时自动扣除每期应还款金额中的贴息部分，并通过短信、手机银行等渠道告知贴息享受情况。中国银行在答疑中明确，贷款规模不超过100万元（含）按实际贷款规模计算贴息，超过100万元的按照100万元上限计算贴息。若客户房贷利率为3.05%且符合贴息条件，贴息期间贷款将按年化利率2.05%计算利息。