我最近看到一个场景，感觉既熟悉又遥远。2022年至2023年间，国际油价因美伊冲突不断攀升，柴油和化肥也在全球市场供应紧张。许多国家的企业在考虑原料采购、运费上涨和库存问题。然而，同一时期，中国的制造业和供应链似乎更从容地应对价格谈判。
这种差异背后的原因并不在于某个单一事件，而是中国十多年来持续进行的能源结构转型。中国不是运气好，而是提前进行了关键部件的升级。
背景是这样的：1993年中国成为石油进口国，并逐渐成为全球最大的石油进口国之一。但进口量增加并未带来定价权。长期以来，中国更多是被动接受国际油价，通过贸易渠道、库存管理和下游需求弹性来对冲成本，而不是直接操控价格。
这次能源危机使这种“被动”更加明显，也凸显了转型的价值。美伊冲突将国际油价推至每桶100美元附近，全球柴油和化肥出现短缺或供应紧张。但中国的能源供给并没有按照同样的节奏波动。
从需求端来看，中国汽车消费中新能源车的渗透率上升，导致对传统成品油的需求下降。2023年起，新增汽车销量中新能源车占比超过50%，公路上行驶的汽车中新能源车占比约14%。这虽然不意味着立即完全摆脱石油，但在关键年份带来了需求曲线的拐点。