12月5日晚间，碧桂园控股有限公司宣布其境外债重组计划已获法院认许，计划生效日期为12月5日。公司力争在年底前达成各项境外重组生效先决条件后正式完成重组。此前，12月3日，碧桂园一笔境内债券“16腾越02”重组方案获通过，意味着其9笔境内债券、规模约137.7亿元人民币的境内债务重组方案已全部通过。
碧桂园境内外债务重组均已基本落地。此次境内外债务重组预计实现降债超900亿元（人民币），新债务工具融资成本大部分大幅降至1%—2.5%。同步启动的区域精简与人事调整也为碧桂园从“保交付”逐步转向稳资债、恢复正常经营的新阶段奠定基础，为出险房企风险出清提供了参考样本。
中指研究院企业研究总监刘水表示，碧桂园债务重组正式全部完成，企业经营真正进入新阶段，增强了购房者、上下游供应商及金融机构对碧桂园的信心，有助于快速恢复正常经营。
自今年1月9日披露境外重组关键条款到12月4日法院裁定生效，碧桂园的境外债重组全程历时329天。根据方案，公司将总额最高约130亿美元的强制性可转换债券（A/B/C三类）及最多155亿股资本化股份以置换现有债务，从而实现债务属性的根本转换。同时，方案设计采用了“现金回购+股权工具+新债置换+实物付息”的“组合包”，为债权人提供了多种选项以满足不同的风险与流动性诉求，以灵活性换取高支持率实时热点。
今年11月5日，碧桂园约177亿美元规模的境外债务重组计划在债权人会议上获债权人高票认可，其中银团贷款组赞成比例83.71%，美元债及其他债权组赞成比例96.03%；12月3日，涉及境外债务重组的十项普通决议案均获得高票通过，在独立股东参与下，赞成票比例均超过99%。
在推进债务重组过程中，碧桂园的控股股东杨惠妍家族发挥了关键作用。今年10月13日，控股股东所控制的实体必胜有限公司签署不可撤回承诺，以每股0.60港元的价格，将11.48亿美元股东贷款的结余部分全额转股。此外，自2023年8月债务重组以来，碧桂园控股股东及家族合计提供约30亿港币的现金支持；2021年至今已累计向碧桂园提供折合约106亿港元的无息无抵押借款等现金支持。碧桂园债务闯关成功，境内外债重组降债超900亿元，5年兑付压力缓解 重组完成迎新阶段