近日，工商银行、农业银行、建设银行等六家大型商业银行对存款产品进行了调整，集体下架了五年期大额存单。目前，多家银行仅提供三年期、二年期、一年期、六个月等短期限的大额存单产品供投资者选择。
大额存单是商业银行揽储的重要工具，也是银行在年底增加存款的有力手段。按照惯例，此时应是银行加大布局大额存单的旺季，但国有大行却反其道而行，集体下架五年期大额存单。苏商银行特约研究员薛洪言认为，这是应对净息差持续收窄压力的理性选择。当前商业银行净息差已处于历史低位并连续下行，下架此类产品有助于银行缩短负债平均到期时间，提升重定价机动性，从而优化负债结构，更好地适应当前经济对资金“精准滴灌”的政策需求，推动银行从规模扩张向质量效益型转变。
今年以来，多地中小银行也加快调整存款产品结构。比如，城市商业银行、农村商业银行、民营银行等中小银行调整了三年期、五年期普通存款产品，部分银行甚至直接下架了普通五年期整存整取产品。中小银行加快调整存款产品结构同样源于净息差压力的持续加剧。业内人士指出，中小银行在揽储能力和品牌信任度上通常弱于大型银行，此前依赖高息长期存款吸引客户的模式已难以为继。市场上利率倒挂现象愈发普遍，即短期存款利率相对高于长期，使得中长期定存的收益吸引力持续减弱，促使中小银行主动调整产品结构，将资金配置转向短期或中期流动性更好的产品，以缓解净息差收窄对经营造成的冲击。
随着存款利率走低，储蓄搬家现象再次上演，银行理财凭借低波动特性越来越受到储户青睐。《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，倾向于“更多储蓄”的居民占62.3%，比上季下降1.5个百分点。此外，选择银行非保本理财投资方式的居民占比也较高。《中国银行业理财市场季度报告（2025年三季度）》显示，截至今年三季度末，持有理财产品的投资者数量达1.39亿个，同比增长12.70%实时热点。理财投资者数量保持增长态势。多家银行调整长期存款产品 应对净息差压力